החוק מעניק פטור ממס להכנסות של יחיד מהשכרת דירת מגורים, המשמשת בידי השוכר למגורים בלבד, עד לתקרה חודשית של 5,090 ₪.

מס בשיעור מוקטן של 10% מדמי השכירות מוטל על הכנסה של יחיד, מהשכרת דירת מגורים למגורים בלבד- ללא הגבלת סכום, בתנאי שישלם את המס עד יום 30 לינואר של השנה העוקבת.

יש לדעת כי במכירת דירת מגורים מזכה אשר הושכרה למגורים, והמוכר בחר במסלול המס המופחת - 10% או במסלול הפטור המלא ממס, הוא לא יהיה זכאי בעת מכירת הדירה, לניכוי הוצאות שוטפות בניכוי מהשבח, לרבות הוצאות מימון, למרות שלא תבע אותן בדוח השנתי, היות שלגישת רשות המיסים, מסלול הפטור ומסלול מס 10%, מגלמים בתוכם הכרה של ההוצאות השוטפות ובכלל זה- הוצאות הפחת.

הוראת ביצוע 2007/5 של רשות המיסים והתוספת להוראה, קובעות כי בחישוב שבח המקרקעין במכירת הדירה, יש להוסיף לשבח את הפחת שהמוכר היה רשאי לדרוש בתקופות בהן הדירה הייתה מושכרת.