הדרך העיקרית להמנע מפרוק חברה שנקלעה לקשיים היא להקפיא הליכים שנפתחו או שייפתחו נגדה כדי לאפשר לה "מנוחה" זמנית מרדיפות נושים. כך תוכל החברה להתמקד בהליך השיקום ובארגונה מחדש.

 

הקפאת ההליכים מונעת את התדרדרות החברה כשנושיה מטילים שיעבודים על נכסיה, במטרה להביא להבראת החברה ולשימור פעילותה כעסק חי, במקום לפרק אותה. פעולה זו מטיבה גם עם הנושים שעשויים לקבל חלק גדול יותר מהחוב לעומת מה שהיו מקבלים בפרוק.

 

הצעד הראשון הוא בלימת התדרדרות מצב החברה באמצעות צו הקפאת ההליכים.

 

הצו ניתן לאחר הגשת בקשה לבית המשפט להסדר שיקום לפי סעיף 350 לחוק החברות. בקשה זו יכולה להיות מוגשת ביוזמת החברה עצמה, בעל מניות בחברה, נושא משרה או מפרק או כונס שמונה לחברה.

 

החברה תתבקש להציג בפני בית המשפט תוכנית הבראה ראשונית, המעידה על יכולתה להיחלץ ממצבה הקשה בחסות צו הקפאת ההליכים.

 

אם בית המשפט ישתכנע, כי יש סיכוי סביר שיישום תוכנית ההבראה יועיל הן לחברה והן לנושיה, יינתן צו הקפאת הליכים לתקופה של עד תשעה חודשים. הצו ימנע יישום של הליכים נגדה. בית המשפט ממנה נאמן מיוחד אשר יקבל סמכויות של מפרק ויוביל את התהליך.

 

סעיף 350 לחוק החברות מאפשר להקפיא את ההליכים רק בכפוף למתן הגנה הולמת לנושים מובטחים. יוצא מכך, שנושה מובטח יכול לבקש לשחרר את הנכסים המשועבדים לו.

 

לאחר מתן צו להקפאת הליכים, יחל הנאמן בפעולות לעצירת קריסתה של החברה, באמצעות איתור מקורות מימון וחידוש יחסי האמון בין החברה לבין ספקיה ועובדיה.

 

במסגרת תוכנית ההבראה תפעל החברה לקיצוץ בהוצאות ומכירת נכסים, פיטורי עובדים וכדומה. הנאמן יאתר רוכשים או משקיעים פוטנציאלים, אשר יסכימו להזרים כסף לחברה במטרה להגיע להסדר עם הנושים.

 

בשלב הסופי תכונס אסיפת הנושים, אשר בה הנאמן יציג טיוטה להסדר בין החברה לנושיה.

 

טיוטת ההסדר תובא לאישור הנושים באסיפות נפרדות אליהן יוזמנו הנושים בהתאם לסוגיהם (מובטחים, בדין קדימה ורגילים). המשקל אשר יינתן לקולו של כל נושה בכל אסיפה ייקבע, בין היתר, באופן יחסי בהתאם להיקף חוב החברה כלפיו לעומת סה"כ החוב.

 

אישור ההסדר מחייב רוב של 75% לפחות בכל אחת מאסיפות הנושים. הסדר הנושים המאושר יובא לאישור בית המשפט.