החל מ- 1/1/07 נעשה ביטול כמעט מוחלט של האבחנה בין ניירות ערך זרים לניירות ערך ישראליים וניתן לקזז הפסדים – כולל הפסדים שנוצרו לפני 1/1/06 (שלא קוזזו בעבר) כנגד רווחים מניירות ערך זרים, כנגד רווחים מניירות ערך ישראליים כולל דיבידנד ו/או ריבית על ניירות ערך ישראליים.

לפיכך, למי שיש הפסדים צבורים מני"ע זרים, צריך להעדיף לקבל השנה ריבית על "ניירות ערך" ולא ריבית על פקדונות וחסכונות בבנק, וזאת כדי שיוכל לקזז את ההפסדים כנגד הריבית ולא לשלם עליה מס.

כלומר, במקרה זה עדיף להשקיע במק"מ או בקרנות נאמנות שיקליות ולא בפיקדון בנקאי רגיל, וזאת כדי שהריבית תסווג כריבית ששולמה בגין ניירות ערך (מק"מ ותעודות השתתפות בקרן נאמנות, הינם "ניירות ערך").

כאשר ההשקעה השקלית הינה לטווח קצר (כמה חודשים), עדיף להשתמש בקרנות שקליות ולא במק"מ, שכן קנית ומכירת מק"מ כרוכה בעמלה (בדרך כלל 0.1% לפעולה), אשר עלולה לאפס את הרווח לזמן קצר.

ברכישת קרן נאמנות, יש לוודא שהקרן מסווגת כקרן "פטורה ממס" ולא "קרן חייבת" כדי שהקיזוז והחסכון במס יהיו אפקטיביים.