קיזוז הפסדים מניירות ערך 

        הפסד מועבר משנת 2005 מניירות ערך הנסחרים בבורסה בישראל:

        נקבע, כי הפסדים מניירות ערך סחירים שנוצרו, ליחיד או לחברה משפחתית מחוץ לתחולת חוק התיאומים, בין השנים 2003-2005, שלא קוזזו עד לתום שנת המס 2005, ניתן יהיה לקזזם בשנת המס 2006 רק כנגד רווח מניירות ערך סחירים הנסחרים בבורסה בישראל, אגרות חוב של מדינת ישראל או יחידה בקרן נאמנות פטורה.

        החל משנת המס 2007, ניתן יהיה לקזז הפסדים כאמור כנגד רווח ממכירת כל נייר ערך (ישראלי או זר, סחיר ושאינו סחיר) וכן כנגד ריבית או דיבידנד מניירות ערך, ובלבד ששיעור המס עליהם אינו עולה על 20%.

        הוראת הקיזוז כנגד ריבית או דיבידנד רלוונטית לניירות ערך של חברה שהנישום אינו בעל מניות מהותי בה, שכן שיעור המס החל על בעל מניות מהותי הוא 25% על דיבידנד ושיעור מס שולי על ריבית.

        הפסד מועבר משנת 2005 מניירות ערך זרים:

        הפסדים מניירות ערך זרים שלא קוזזו עד לסוף שנת 2005, שנוצרו ליחיד או לחברה משפחתית מחוץ לתחולת חוק התיאומים, ניתן יהיה לקזזם בשנת המס 2006 רק כנגד רווח מניירות ערך זרים סחירים.

        החל משנת המס 2007 ניתן יהיה לקזז הפסדים כאמור כנגד רווח ממכירת כל נייר ערך (ישראלי או זר, סחיר או לא סחיר) וכן כנגד ריבית או דיבידנד מניירות ערך, ובלבד ששיעור המס עליהם אינו עולה על 20%.

        בהערת אגב נציין, כי בהוראות המעבר שפורטו בסעיף זה ובסעיף הקודם חסרה התייחסות לחברות תושבות ישראל אשר נסחרות בבורסה מחוץ לישראל בלבד, שכן ניירות ערך אלו אינם נסחרים בבורסה בישראל ואינם נחשבים ניירות ערך זרים. לפיכך לדעתנו, בהעדר הוראה אחרת, יחולו על הפסדים כאמור כללי קיזוז ההפסדים החלים על כל הפסד הון.

        קיזוז הפסד מניירות ערך סחירים בידי נישום בתחולת חוק התיאומים:

        הפסד ריאלי מניירות ערך סחירים שנוצר עד לתום שנת המס 2005, שהועבר לשנת 2006, יהיה בר קיזוז אך ורק כנגד רווח ממכירת נייר ערך הנסחר בבורסה, בין בישראל ובין בחו"ל.

        על הפסד הון ריאלי, שוטף או מועבר, שנוצר בעת מכירת ניירות ערך סחירים החל משנת 2006, יחולו כללי קיזוז הפסדי הון כפי שפורטו לעיל בסעיפים א-ב.

        תביעת הפסד ריאלי בידי נישום בתחולת חוק התיאומים:

        בעבר לא ניתן היה לתבוע הפסד ריאלי במימוש ניירות ערך לא סחירים. במימוש ניירות ערך סחירים וכן במימוש נכסים ברי פחת, חושב הפסד ריאלי בהתאם להוראות חוק התיאומים.

בשל ביטול סעיף 6 לחוק התיאומים נקבע, כי ניתן יהיה לתבוע הפסד ריאלי בגין  מכירת ניירות ערך סחירים ולא סחירים כאחד.